鉅大LARGE | 點擊量：565次 | 2022年07月21日
"新能源汽車"盛宴幕后：鋰電價格流血
一段時間以來，在TSLA效應(yīng)影響下，國內(nèi)新能源汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈受到資本追捧。然而，盡管市場需求前景看好，但國內(nèi)大量的鋰電公司卻仍處于"拼流血的年代"。有鑒于此，業(yè)內(nèi)人士分析指出，相關(guān)的鋰電公司掙不到錢的原因在于缺乏核心技術(shù)。
"流血"降價
據(jù)我國證券報報道，"雖然國內(nèi)鋰電正極材料的產(chǎn)銷量占據(jù)全球市場的40%以上，但大多主打中低端市場，技術(shù)門檻較低，大量投資來源于技術(shù)積累較少或無技術(shù)積累的其他領(lǐng)域。"國內(nèi)正極材料龍頭公司天津巴膜科技股份有限公司總經(jīng)理吳孟濤表示。
事實上，負極材料在鋰電材料中工藝技術(shù)相對成熟，隨著中外廠商的紛紛擴產(chǎn)，負極材料也防止不了價格大幅下挫的命運。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所的統(tǒng)計，負極材料均價已從2010年的7.95萬元/噸，降至2013年的6.5萬元/噸，年均跌幅達6.5%。
價格戰(zhàn)使得大部分公司毛利率被壓縮至25%-30%，凈利潤基本在5%-10%，利潤空間所剩無幾。而"面對國外實力公司的競爭，一些國內(nèi)公司顯得束手無策?？蛻敉锨房顣r間長，經(jīng)營壓力大，三角債極為常見。"東莞杉杉副總經(jīng)理兼總工程師丁祥歡介紹。
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為了搶占市場份額，有些公司采用低價鋪貨和延長回款周期的營銷策略，有些公司應(yīng)收賬款占比甚至高達60%以上。在已公布2013年年報的鋰電上市公司中，多家公司應(yīng)收賬款出現(xiàn)大幅新增，其中德賽電池應(yīng)收賬款較2012年底增幅超八成。
一位鋰電行業(yè)分析師稱，應(yīng)收賬款占比過高，不僅加大營運資金的占用，不利于經(jīng)營效率的提高，而且也使公司埋下了斷裂的隱憂。
此外，高工產(chǎn)業(yè)研究所總裁張小飛博士亦指出，下游電芯廠受價格下降影響，為了提高利潤率，倒逼材料價格。特別是電芯大廠對材料需求量大，議價能力更強，電芯廠的付款周期也比去年平均延長一個月，賬期60-90天是普遍現(xiàn)象。同時，來自國際材料大廠的競爭也在擠壓著國內(nèi)廠商的生存空間。
針對上述現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，同質(zhì)化競爭只會帶來惡性競爭和更低的行業(yè)利潤，未來鋰電總體價格競爭會更加激烈，但市場會出現(xiàn)兩極分化趨勢，即：只做常規(guī)產(chǎn)品、低端產(chǎn)品的公司，價格競爭會更加激烈，而一些做高端性能產(chǎn)品的公司，可能會隨著下游應(yīng)用行業(yè)的大批量采用，在價格和利潤空間上相對好過些。這取決于公司本身的技術(shù)積累和研發(fā)的實力。
要指出的是，缺乏核心技術(shù)是導(dǎo)致我國鋰電行業(yè)不得不激烈競爭的關(guān)鍵。
張小飛指出，我國鋰電池行業(yè)面對的核心技術(shù)缺乏、整體自動化水平低、同質(zhì)化競爭等老問題沒有解決，當前又新增資金緊張、率上升、庫存新增、毛利率下降等新問題。加上地方保護主義盛行，導(dǎo)致政策執(zhí)行不到位，制約優(yōu)秀公司的健康成長。目前鋰電市場供需嚴重失衡，尤其是動力鋰電池的產(chǎn)量利用率在30%以下。
"從鋰電池的關(guān)鍵構(gòu)成部分來看，不管是正極材料，還是負極材料、電解液以及隔膜領(lǐng)域的公司，都面對著不同程度的同質(zhì)化競爭、產(chǎn)量過剩和價格戰(zhàn)等問題。"張小飛舉例，鋰電材料普遍產(chǎn)量過剩，導(dǎo)致供需失衡，下游議價能力提高，價格無序競爭已經(jīng)成為常態(tài)，其中磷酸鐵鋰過剩最嚴重，總產(chǎn)量利用率在10%以下。
以正極材料所采用的鈷酸鋰材料為例，天津巴膜的吳孟濤介紹稱，"目前國內(nèi)市場售價比韓國本土公司每噸要低四五千美元，國內(nèi)正極材料行業(yè)在技術(shù)層面的競爭中完全喪失原本就不強的競爭力，徹底淪為韓國電池公司的廉價材料批發(fā)市場。"
號稱鋰電池"血液"的電解液同樣存在產(chǎn)量過剩的情況。東莞杉杉的丁祥歡表示，目前國內(nèi)有電解液廠商45家左右，全年總產(chǎn)量15萬噸以上，嚴重超過需求，短時間內(nèi)情況無法扭轉(zhuǎn)，或?qū)⒊掷m(xù)至少2-3年。
另外，對技術(shù)要求較高的隔膜行業(yè)也未能幸免。深圳星源材質(zhì)副總經(jīng)理楊佳富介紹，從目前的現(xiàn)狀來說，2013年隔膜的全球市場需求量大概是7.5億平，高端市場為美、日、韓壟斷，中端市場80%也被國外占據(jù)，低端市場只由國內(nèi)眾多公司惡性競爭，我國進入整個隔膜領(lǐng)域的廠商有46家，設(shè)計產(chǎn)量超過18億平，產(chǎn)量嚴重過剩。
"目前國內(nèi)隔膜公司規(guī)劃的產(chǎn)量已經(jīng)遠遠大于全球?qū)嶋H產(chǎn)量，但實際出貨量很小。"鋰電池隔膜材料供應(yīng)商滄州明珠副總經(jīng)理谷傳明介紹，在國內(nèi)涉足鋰電隔膜的40多家公司中，真正有產(chǎn)品的不到20家，得到用戶認可的不到10家，國產(chǎn)隔膜產(chǎn)量和收益很低，國產(chǎn)隔膜在過去一年的時間里降價幅度超過30%，而且多數(shù)處于干法雙拉的中低端市場，和國際接軌的干法單拉和濕法隔膜公司較少。
其實，絕大多數(shù)隔膜公司存在著價格戰(zhàn)問題，只有少數(shù)公司進入到質(zhì)量體系的競爭。沒有關(guān)鍵技術(shù)的我國鋰電公司，為了生存，無奈之下只能選擇價格戰(zhàn)這一"殺敵一萬，自損八千"的招數(shù)。張小飛感嘆，價格競爭導(dǎo)致材料毛利率下降，盈利能力減弱，大廠為了降低生產(chǎn)成本，不斷擴充產(chǎn)量，更加劇了行業(yè)競爭。
鋰電G20出爐
針對行業(yè)內(nèi)的混亂局面，"自律合作"亦成鋰電業(yè)內(nèi)公司共識。據(jù)證券時報網(wǎng)報道，在日前舉辦的高工鋰電產(chǎn)業(yè)峰會上，20余家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭公司自發(fā)組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，籌劃聯(lián)手制定鋰電池行業(yè)技術(shù)規(guī)范，預(yù)計明年初制定出產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)產(chǎn)品的市場規(guī)范。
"在鋰電池行業(yè)，目前擺在我們面前有兩個選擇：一種選擇是在一個沒有標準的同一水平面上繼續(xù)各自單打獨斗，繼續(xù)和同行在價格上廝殺；另一種選擇是將整個產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的技術(shù)力量結(jié)合起來，在各個細分領(lǐng)域里面突出整合優(yōu)勢。"張小飛表示，有關(guān)國內(nèi)鋰電行業(yè)的很多公司來說，無論是想導(dǎo)入國際供應(yīng)鏈，還是希望整合整個產(chǎn)業(yè)鏈，技術(shù)始終是引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的原動力，只有在技術(shù)上取得突破，才能有終端應(yīng)用市場的興起。
值得一提的是，此次G20峰會共達成了四項議案，分別為：起草G20-鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心材料及電芯產(chǎn)品市場規(guī)范；起草G20-鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心材料技術(shù)產(chǎn)業(yè)化路線圖；成立G20-鋰電峰會產(chǎn)品規(guī)范應(yīng)用開發(fā)小組；成立G20-鋰電峰會技術(shù)共享中心。
張小飛介紹稱，起草鋰電產(chǎn)品市場規(guī)范，峰會公司以身作則在市場上推廣，將對市場起到示范效應(yīng)；起草鋰電產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)化路線圖，比如3-5年的技術(shù)指標路線圖，以市場導(dǎo)向來開發(fā)產(chǎn)品，促進鋰電產(chǎn)業(yè)化進程；成立G20鋰電峰會產(chǎn)品規(guī)范應(yīng)用開發(fā)小組，讓產(chǎn)業(yè)鏈之間的公司從上游到下游可以互相選擇對方，互相形成一個合作體，共同把應(yīng)用產(chǎn)品做好；峰會成員簽訂技術(shù)保密協(xié)定共建技術(shù)共享中心，在一定范圍內(nèi)進行技術(shù)共享。
正業(yè)科技CTO范斌表示，隨著一系列國家新能源扶持政策的出臺，必將帶動鋰電池行業(yè)的快速上升，并向人造衛(wèi)星、方面發(fā)展，國內(nèi)鋰電池的需求一定會快速上升，國內(nèi)鋰電池公司必將擁有巨大的市場上升空間，但我國鋰電池公司在全國占的份額并不大，鋰電池技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用和國際水平有一定的差距，通過形成這種產(chǎn)業(yè)鏈"聯(lián)盟"可以加深行業(yè)的交流互動，促進行業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的完善，提升行業(yè)公司國際市場競爭力。
此外，有和會公司介紹，盡管大部分鋰電池廠商關(guān)鍵材料廠商包括電解液、隔膜、正負級等都自建鋰電池小試線測試，但在行業(yè)內(nèi)缺少上下游協(xié)同的研發(fā)平臺。技術(shù)共享中心有望建立技術(shù)研發(fā)的新模式，更市場化的研發(fā)組合將推動技術(shù)加速發(fā)展。
而有關(guān)此次峰會的召開，有業(yè)內(nèi)人士介紹，成立這種協(xié)會本來應(yīng)該由政府來主導(dǎo)，但是政府相關(guān)部門存在信息滯后問題，在產(chǎn)業(yè)急速拐點面前，很多公司是等不及的。由鋰電行業(yè)的第三方平臺高工鋰電來發(fā)起，有利于緩解目前行業(yè)內(nèi)的亂戰(zhàn)，促進行業(yè)的資源整合，實現(xiàn)把行業(yè)做大做強。"G20峰會完全由民間發(fā)起，表現(xiàn)出公司對行業(yè)規(guī)范的迫切需求。"
據(jù)統(tǒng)計，2014年一月，國內(nèi)新能源汽車(包含EV、PHEV、HEV)產(chǎn)量為3190輛，較上年同比上升16%；二月，產(chǎn)量為1837輛，較上年同比持平。預(yù)計三月份，產(chǎn)量將達到3000輛，同比上升12%；預(yù)計全年上升30%。高工產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)測，全球電動汽車市場將會在2014年下半年開始放量。動力鋰電池市場將帶動鋰電池材料上升，隨著電池的上升，材料公司將掀起新一輪的投入熱，四大關(guān)鍵材料市場規(guī)模至2020年約為2013年的四倍左右。
實際上，在政策、能源安全和環(huán)境壓力等多重合力的推動下，新能源汽車發(fā)展有望加快。機構(gòu)人士表示，隨著續(xù)航里程、安全可靠性等技術(shù)的不斷進步和制造成本的下降，新能源汽車將逐漸被大眾認可，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望迎來快速發(fā)展時期。
另外，數(shù)據(jù)顯示，截至2013年，我國已有多達171家正極材料生產(chǎn)公司。這一方面是3C消費領(lǐng)域、移動電源、智能手機、平板電腦等新興需求市場催生數(shù)碼類電池不斷出現(xiàn)新機會，另一方面新能源汽車領(lǐng)域的政策利好也使得動力鋰電行業(yè)未來的前景看好。
