在補貼政策調整和國家規(guī)劃技術路線圖對電池系統(tǒng)能量密度的要求之下，鋰電池正極材料市場競爭情況已經出現了顯著變化。

調研顯示，2017年第三季度國內正極材料產量59430噸，同比增長21.4%，環(huán)比增長5.9%。其中，磷酸鐵鋰材料產量同比下滑12%，環(huán)比下滑7%，市場總體呈現下滑趨勢，預計第四季度磷酸鐵鋰材料的產量將繼續(xù)下滑。

據了解，受多重因素影響，除湖南升華、北大先行等少數幾家大型企業(yè)之外，大批磷酸鐵鋰材料企業(yè)在第四季度開始大規(guī)模減產，沒有興趣和精力沖業(yè)績，基本只維護老客戶一定量的供應而不再接新的訂單，磷酸鐵鋰材料行業(yè)提前“入冬”。

天津斯特蘭能源科技有限公司副總經理李積剛對高工鋰電網表示，公司已經開始主動減產，這段時間的發(fā)展策略就是縮減產能規(guī)模，采用“冬眠”策略度過難關。

主動進入“冬眠”狀態(tài)

李積剛口中的“冬眠”策略是指公司盡量少接或者只接一些賬期短的訂單，以維持企業(yè)正常生存為主，只維持一些老客戶一定量的供應而不接新的訂單，等待明年市場復蘇。

李積剛指出，目前上游碳酸鋰持續(xù)漲價處于價格高位，材料企業(yè)需要現款采購甚至還買不到。同時下游電池企業(yè)給材料企業(yè)的賬期又很長，企業(yè)現金流壓力特別大，因此這段時間很多磷酸鐵鋰材料企業(yè)都在主動往后縮。

事實上，受補貼政策調整和新能源汽車推薦目錄重審影響，作為磷酸鐵鋰電池最主要市場的新能源客車在2017上半年整體表現不佳，產銷大幅下滑，進而拖累了磷酸鐵鋰電池和材料的發(fā)展。

受此影響，包括歐賽能源、金鋰科技、安達科技等磷酸鐵鋰材料上市公司在上半年遭遇了營收、凈利、毛利同比下滑的打擊。

直到進入第三季度，新能源汽車市場開始全面回暖，動力電池市場進入爆發(fā)期拉動上游材料產銷量大幅增長，但磷酸鐵鋰材料產量同比去年卻依然下滑，并延續(xù)至第四季度。

“第四季度是行業(yè)的沖量期，但是由于上游原材料碳酸鋰價格太高且供應緊缺，下游整車廠和電池廠大幅壓價且賬期延長，導致正極材料企業(yè)承擔著極大的資金壓力，對企業(yè)的采購、生產和出貨等方面都產生巨大影響?！崩罘e剛表示，總體來看2017年磷酸鐵鋰材料產銷量依然保持增長但同比去年不會增長太多，但企業(yè)的產品毛利率和凈利潤卻大幅下滑，所以在第四季度都在主動往后縮。

客觀來看，電池企業(yè)忙于清理庫存，下游市場需求降低是導致磷酸鐵鋰材料行業(yè)收縮的首要原因。

據了解，下半年動力電池企業(yè)集中釋放產能導致企業(yè)庫存快速增多，現有庫存足以支撐電池企業(yè)第四季度交貨。目前整車企業(yè)和電池企業(yè)已經進入動力電池價格重新談判階段，整車企業(yè)要求2018年電池價格在今年的價格基礎上再降20%，因此現階段大批電池企業(yè)都在抓緊時機清理庫存產品，從而降低電池產能和磷酸鐵鋰材料的采購量。

據悉，在補貼退坡和下游整車企業(yè)的倒逼之下，2017年動力電池價格同比去年已經下滑了20%-30%。目前已經有電池企業(yè)報出了1400元/Kwh的磷酸鐵鋰電池價格，而年初的平均價格還在1800元-1900元/Kwh。

“一個是下游需求減少，另一方面第四季度正極材料需求中很大一部分是三元材料，所以磷酸鐵鋰材料的產銷量并沒有增長太多?！崩罘e剛如是說。

多重措施應對挑戰(zhàn)

如果說，下游需求減少導致材料企業(yè)被動減產，那賬期惡化資金極度緊張就是磷酸鐵鋰材料企業(yè)選擇主動減產的原因。

受補貼退坡以及補貼資金延遲下發(fā)影響，下游整車企業(yè)前期自行墊付資金過多導致車企現金流極度緊張，從而傳導至上游動力電池和材料領域。動力電池企業(yè)給正極材料企業(yè)的賬期持續(xù)拉長，導致磷酸鐵鋰材料企業(yè)資金極度緊張。

與此同時，上游碳酸鋰價格持續(xù)上漲且供應緊缺，要求正極材料企業(yè)現款現貨，導致企業(yè)資金壓力加大無法承接更多的訂單。

“現在電池企業(yè)給正極材料企業(yè)的賬期基本上是月結60天或90天，但實際付款時間還要再延長2-3個月，導致企業(yè)資金特別緊張?！崩罘e剛指出，目前磷酸鐵鋰材料的市場價格在9.8萬元左右，但實際成交價格還會更低一些，整體價格呈現下滑趨勢，材料企業(yè)壓力非常大。

一方面，當前磷酸鐵鋰電池市場份額主要集中在出貨量排名前幾的電池企業(yè)手中，這些企業(yè)在原材料采購方面比較強勢，要求正極材料企業(yè)降價。

另一方面，上游碳酸鋰持續(xù)漲價處于價格高位，要求正極材料企業(yè)現款采購，導致企業(yè)成本大幅增加但卻無法漲價傳導壓力，磷酸鐵鋰材料企業(yè)只能自行消化，導致產品毛利率和凈利進一步下滑。

“目前碳酸鋰價格已經到達17.5萬元/噸，冬季碳酸鋰產能縮減導致供應緊張，預計價格還會繼續(xù)上漲，企業(yè)采購成本進一步上漲。”李積剛表示，受原料漲價和電池企業(yè)壓價，當前磷酸鐵鋰材料毛利率同比去年下滑10%左右。在此壓力之下，目前磷酸鐵鋰材料企業(yè)基本上都不會有庫存。

綜合來看，磷酸鐵鋰材料企業(yè)面臨著原料價格上漲、毛利凈利下滑、產能過剩、市場競爭加劇和產品被替代等諸多壓力和挑戰(zhàn)，如何保障原料供應穩(wěn)定、提升企業(yè)的產品毛利率和市場份額，成為了磷酸鐵鋰材料企業(yè)接下來的重點工作。

對此，斯特蘭采取了多方措施進行應對，具體表現在以下幾個方面：

在降成本方面，斯特蘭現有磷酸鐵鋰產能10000噸，目前正計劃擴充產能，通過提升產能規(guī)模，優(yōu)化生產工藝、提升產品品質等方式降低成本，同時與下游客戶進行戰(zhàn)略合作。

在保障原料供應方面，斯特蘭雖然不會涉足上游碳酸鋰產業(yè)，但會將業(yè)務延伸至磷酸鐵前驅體領域，保障原料供應。

在提升市場份額方面，除了將進一步提升在動力電池正極材料領域的份額之外，斯特蘭還將開發(fā)一些儲能、電動叉車、UPS電源等其它領域的市場份額，優(yōu)化產品結構，降低市場風險。